Но довольно часто случается так, что цена двигается дальше вниз и защита инвестора не срабатывает вовсе. Биржевой стакан является мощным инструментом для анализа рынка, однако, его использование также сопряжено с рядом ограничений и рисков. Правильное использование инструмента требует внимательного анализа информации, проверки ее достоверности и разработки торговой стратегии, учитывая его плюсы и минусы. Понимание принципов работы с биржевым стаканом и глубиной рынка помогает не только самим трейдерам, но и тем, кто пытается ими манипулировать.
Основные характеристики неликвидной бумаги
При таком сценарии велика вероятность, что эта поддержка/сопротивление будет защищаться трейдером в будущем. Высоколиквидные активы поглощают большие объемы заявок и этим создают плавное и менее волатильное движение цен. Например, уровень цен для акций Газпрома изменяется на одну или две копейки.
- Есть нейтральная зона, там мы можем найти рыночную цену.
- Биржевой стакан требует внимания от трейдеров, поскольку способен предоставить дополнительную информацию для более точной, эффективной торговли.
- Цены являются индикатором ликвидности активов на рынке — они показывают предложение (заявки на покупку) и спрос (заявки на продажу) ценных бумаг.
- Да, я торгую и такие бумаги Опять же поподробнее об этом я еще расскажу в следующих статьях.
С одной стороны, это возможность заработка на трендовом движении, с другой — широкий спред и проскальзывания. В биржевом стакане отображаются только лимитные заявки, так как рыночные ордера исполняются моментально. Как только цена доходит до уровня отложенного ордера, он исполняется и исчезает из биржевого стакана. Под лимитными подразумеваются отложенные ордера Buy Limit и Sell Limit. Ордера типа Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit и Sell Stop Limit не выводятся на внешний рынок, а обрабатываются внутри платформы.
Биржевой стакан и глубина рынка есть практически во всех торговых платформах, отличия заключаются в полноте отображаемой информации и функционале. Например, в МТ5 можно выставлять ордера из стакана в один клик, добавлены значения объемов. Также одним из самых функциональных считается биржевой стакан платформы cTrader. Во-первых, из него можно устанавливать лимитные ордера и стоп-заявки. Объемы продаж находятся слева, объемы покупок — справа от цены и окрашиваются оранжевым и зеленым цветом соответственно при наведении на них курсора. Полностью отображаются только текущие цены Бид и Аск.
Как получить статус квалифицированного инвестора…
Например, можно предположить, что сейчас стакан цен условно уравновешен. То есть количество заявок на покупку актива составляет примерно столько же, сколько и объем продаж. Крупный трейдер при этом обзор брокера fx pravda смог приобрести актив по сравнительно низкой цене и желает её продать с увеличением стоимости минимум в 5% (потому как это гарантирует прибыль).
Одной из причин возникновения неликвидной бумаги является недостоверная информация о компании или ее финансовом состоянии. Тем не менее, сделка с неликвидной бумагой может быть сложной и затратной, поэтому инвесторы должны быть осторожны при покупке или продаже таких ценных бумаг. Другим примером может быть недвижимость, которая находится в ухудшающейся экономической ситуации или имеет проблемы с документацией. Во всех этих случаях инвесторы могут столкнуться с трудностями при продаже активов по нормальной цене или в короткие сроки. Эта категория игроков посредством выставления ордеров поддерживает на рынке ликвидность определенных активов, а также сокращает размер спреда. Это выгодно, в первую очередь, для самих криптовалютных бирж, а также для эмитентов криптовалют и токенов с низкой ликвидностью.
Обычно, если на рынке действует нормальная ликвидность, после резких скачков цены стабилизируются и возвращаются на прежние уровни. Но трейдеры могут использовать кратковременный рост или падение, чтобы заработать. Биржевой стакан позволяет оценить размеры заявок, которые необходимо выполнить, чтобы перевести рынок на следующий уровень цен. Это работает таким образом, что, если участники торгов выполнили все возможные заявки на одном уровне цен, остаются только заявки на другом уровне цен.
Биржевой стакан в торговой платформе
Например, одобрение регулятором SEC заявок на спотовые ETF на ВТС увеличило приток денег инвесторов на криптовалютный рынок, тем самым увеличив ликвидность и глубину рынка. Помогает увидеть уровень ликвидности, волатильности актива, увидеть потенциальные уровни сопротивления/поддержки. Когда рынок в целом испытывает нестабильность, инвесторы предпочитают вкладываться в более надежные активы, что усиливает проблемы с ликвидностью неликвидных бумаг. Неликвидная бумага может представлять значительные риски для инвесторов. Инвесторы не могут легко продать или обменять неликвидную бумагу за ее номинальную стоимость, что может привести к потере средств.
Что такое глубина рынка?
Есть несколько важных факторов, на которые стоит обращать внимание трейдеру, если он хочет читать и анализировать биржевой стакан. Стакан в биржевой торговле отображает только лимитные заявки с установленной ценой, но исполнение которых не гарантировано. Стакан можно увидеть в терминале КВИК, или в приложении брокера. Инвестор устанавливает в терминале стоп-ордер по цене 270 рублей.
Кроме того, неликвидные бумаги могут потерять свою стоимость и стать почти бесценными. Такая деятельность является довольно рискованной, поэтому в своей работе маркетмейкеры используют специальные алгоритмы для выставления двухсторонних котировок. Криптобиржи поощряют маркетмейкеров льготными размерами комиссий, что дает им возможность для совершения сделок в разных направлениях. Одним из важнейших факторов на рынке криптовалют является психология участников. Крупные игроки могут сознательно манипулировать курсом за счет создания «ложных приказов».
Одной из основных особенностей является прозрачность. Биржевой стакан позволяет увидеть текущие лучшие предложения на покупку и продажу, а также объемы ордеров на каждом уровне цены. Благодаря этому трейдеры могут быстро оценить рыночную ситуацию и принять решение о покупке или продаже ценных бумаг.
Используется при торговле большими объемами, показывает среднюю цену за проданный объем. Если вы работаете с объемами 100+, то установка лимитного ордера по цене объемов менее 50 лотов окажет влияние на котировки. Значения в стакане отображаются в режиме реального времени. Глубина стакана 10×10 будет означать, что в нем выводятся 10 лучших цен на покупку и 10 лучших цен на продажу — всего 20 строк.